ANALISIS VOLATILITAS SAHAM DENGAN METODE ARCH-GARCH PADA BANK RAKYAT INDONESIA TAHUN 2019-2022
DOI:
https://doi.org/10.59827/jie.v4i1.227Keywords:
Harga Penutupan Saham, Volatilitas, ARCH-GARCH, PeramalanAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimanakah tingkat return saham dan model volatilitas dengan metode ARCH-GARCH pada saham Bank Rakyat Indonesia tahun 2019 sampai dengan 2022. Dalam penelitian ini pendekatan penelitian yang digunakan yaitu pendekatan deskriptif kuantitatif, dimana menggunakan data kuantitatif yang berbentuk angka karena mengacu pada harga saham. Volatilitas menunjukkan fluktuasi pergerakan harga saham, semakin tinggi volatilitas maka semakin tinggi pula kemungkinan mengalami keuntungan dan kerugian. Data time series yang sering memiliki volatilitas tinggi adalah data harga saham. Data time series dibidang keuangan sering memiliki sifat volatility clustering atau disebut dengan heteroskedastisitas sehingga metode ARCH-GARCH layak digunakan pada pemodelan volatilitas saham BBRI tahun 2019 sampai dengan 2022.
Pemodelan data daily closing price saham berguna agar investor mampu untuk mempelajari situasi saham, sehingga dapat mengambil keputusan yang tepat ketika melakukan pembelian dan penjualan saham BBRI)
References
Adyana I Made. (2020). Manajemen Investasi dan Portofolio. Lembaga Penerbitan Universitas Nasional (LPU-UNAS).
Bhowmik Roni & Shouyang Wang. (2020). Analisis Volatilitas dan Pengembalian Pasar Saham: Tinjauan Literatur Sistematis. Journal Entropy.
Bollerslev, Chou & Kroner. 1992. ARCH modelling in finance. Journal of Econometrics. Vol. 5.
Cahyani, Sediono, et al. (2023). Pemodelan Nilai Saham Perusahaan Pertambangan di Indonesia Berdasarkan metode Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH). Journal of Mathematics Education, Sciense and Technology. Vol. 8, No. 1 Hal 1-12.
Chaudhary, Bakhshi & Gupta. (2020). Volatility in International Stock Markets: An Empirical Study during COVID-19. Journal of Risk and Financial Management. Vol. 13. No. 208.
Deviana Santi., et al. (2021). Analisis Model Autoregressive Integrated Moving Average Data Deret Waktu Dengan Metode Momen Sebagai Estimasi Parameter. Jurnal Siger Matematika. Vol. 02, No. 02.
Engle, R.F. Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom Inflation. Journal of Econometrics. 50: 987-1008, 1982.
Fordian Dian. (2017). Pengaruh CAR, LDR dan EPS terhadap Harga Saham (Studi Bank BUMN yang Listing di BEI periode 2012-2016). Jurnal Bisnis Darmajaya, Vol. 3 No. 1.
Gerlach R. & Wang Chao. (2014). Forecasting risk via realized GARCH, incorporating the realized range.
Juliarini Ni Kadek, Sumarjaya & Sari (2021). Peramalan Volatilitas Dan Estimasi Value At Risk (VaR) Saham Blue Chip Pada Sektor Perbankan. E-Jurnal Matematika. Vol. 10(4). Hal. 198-208.
Juliarini Ni Kadek, Sumarjaya & Sari (2021). Peramalan Volatilitas Dan Estimasi Value At Risk (VaR) Saham Blue Chip Pada Sektor Perbankan. E-Jurnal Matematika. Vol. 10(4). Hal. 198-208.
Khatijah Siti, Suryadi & Safitri. (2020). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, LDR, NPM terhadap Return Saham pada Perusahaan Sub Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Produktivitas. Vol. 7
Natasha Azaria. (2015). Analisis Volatilitas Saham Perusahaan Dengan Metode EGARCH. Faculty of Mathematics and Natural Science.
Novanti Dewi, Multazam Hajrul, et al., (2020). Pemodelan dan Peramalan Harga Penutupan Saham Perbankan dengan Metode ARIMA dan Family ARCH. Journal of Statistics and Its Application. Vol. 1, No.2. Hal. 94-105.
Permata Puspa Citra & Ghoni Abdul Muhammad. (2019). Peranan Pasar Modal Dalam Perekonomian Negara Indonesia. Jurnal AkunStie (JAS). Vol. 5, No. 2.
Pratama & A. Susetyo. (2020). Pengaruh Closing Price, Trading Volume Activity, dan Volatilitas Return Saham terhadap Bid-Ask Spread pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis dan Akuntansi. Vol. 2, No. 1.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R & D.
Sujana Nyoman I. (2017). Pasar Modal Efisien. Jurnal Pendidikan Ekonomi. Vol. 5, No. 2.
Wahyudi Heru & Rahayu Kanti (2022). Determinan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Jangka Pendek dan Panjang. Studi Akuntansi, Keuangan dan Manajemen. Vol. 2, No. 1, Hlm. 15-28.
Warsito Dewi O.L. (2020). Analisis Volatilitas Cryptocurrency, Emas, Dollar dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Journal International of Social Science and Business. Vol. 4, no. 1.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Jurnal Ilmu Ekonomi
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
